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重磅!企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)迎來(lái)監(jiān)管新規(guī)!

發(fā)布時(shí)間:2018年05月02日     瀏覽次數(shù):1569次

        近年來(lái),一些企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)的熱情很高,但也產(chǎn)生了不少問(wèn)題。尤其是去年資本市場(chǎng)上,金融大鱷瘋狂收購(gòu)銀行股份的行為令人咋舌。

  《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》27日出臺(tái),對(duì)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)在股東資質(zhì)、資金來(lái)源、公司治理、關(guān)聯(lián)交易等方面做出規(guī)定。這意味著今后投資金融業(yè)不能“有錢任性”,更不能把金融機(jī)構(gòu)當(dāng)自家“錢袋子”“提款機(jī)”。

  什么樣的股東可以投資金融業(yè)?

  核心主業(yè)突出、資本實(shí)力雄厚、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、管理能力達(dá)標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況良好、資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、制定合理明晰的投資金融業(yè)的商業(yè)計(jì)劃,意見(jiàn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的主要股東和控股股東列出了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。

  這些要求可不只是說(shuō)說(shuō)而已,而是有著“硬杠杠”。比如,對(duì)控股股東原則上要求連續(xù)3年盈利、凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)40%、權(quán)益性投資額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的40%等。

  什么樣的股東會(huì)被“拒之門外”?

  意見(jiàn)列出了不受歡迎的股東行為:商業(yè)計(jì)劃不合理、盲目向金融業(yè)擴(kuò)張、投資金融業(yè)動(dòng)機(jī)不純、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱等。

  意見(jiàn)對(duì)控股股東提出了更為嚴(yán)格的要求,脫離主業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)管控薄弱、高杠桿投資、關(guān)聯(lián)企業(yè)眾多、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常、操縱市場(chǎng)擾亂金融秩序,有這些行為之一的不得成為控股股東。對(duì)所投資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任的企業(yè),5年內(nèi)不得再投資成為金融機(jī)構(gòu)控股股東。

  這些要求的提出都是有針對(duì)性的。人民銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,近年來(lái),部分非金融企業(yè)忽視自身主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展,盲目向金融業(yè)擴(kuò)張,助長(zhǎng)了脫實(shí)向虛和杠桿率高企;還有少數(shù)非金融企業(yè)不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng),將金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”,使得實(shí)體板塊與金融板塊風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。

  什么錢都能投資金融業(yè)?NO!

  金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)“錢”的,但并不是什么錢都能投資金融機(jī)構(gòu),企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)必須使用自有資金。

  人民銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,近年來(lái),一些企業(yè)將銀行貸款、發(fā)債資金、理財(cái)資金等用來(lái)投資金融機(jī)構(gòu),甚至虛假注資、循環(huán)注資,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)資本不實(shí),抵御風(fēng)險(xiǎn)能力削弱。

  意見(jiàn)提出,企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以自有資金出資,不得以委托資金、負(fù)債資金、“名股實(shí)債”等非自有資金投資金融機(jī)構(gòu)。不得虛假注資、循環(huán)注資和抽逃資本,不得以理財(cái)資金、投資基金或其他金融產(chǎn)品等形式成為金融機(jī)構(gòu)主要股東或控股股東。

  投資金融業(yè),要接受哪些監(jiān)管?

  進(jìn)入金融業(yè)的大門,并不意味著這家金融機(jī)構(gòu)就是你的了。金融機(jī)構(gòu)的主要股東和控股股東,必須遵守相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則,包括不得濫用控制權(quán),不當(dāng)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng),不得進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等。

  針對(duì)一些企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)中存在的交叉持股、多層持股、最終受益人不明確等情況,意見(jiàn)要求,金融機(jī)構(gòu)的控股股東為企業(yè)集團(tuán)或處于企業(yè)集團(tuán)、控股公司結(jié)構(gòu)之中的,須全面完整地報(bào)告或披露集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、受益所有人及其變動(dòng)情況,包括匿名、代持等相關(guān)情況。

  針對(duì)一些企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間通過(guò)不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易輸送利益和套取金融機(jī)構(gòu)資金的行為,意見(jiàn)要求,一般關(guān)聯(lián)交易應(yīng)定期報(bào)告,重大關(guān)聯(lián)交易逐筆報(bào)告。非金融企業(yè)在成為金融機(jī)構(gòu)主要股東或控股股東時(shí),應(yīng)當(dāng)提交與關(guān)聯(lián)方外其他股東無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系、不進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的承諾函。

  是要限制企業(yè)投資金融業(yè)嗎?

  不要以為提出這么多要求,就是要限制企業(yè)投資金融業(yè)。意見(jiàn)沒(méi)有搞“一刀切”,而是對(duì)不同股東按重要性原則實(shí)施差異化監(jiān)管,對(duì)一般財(cái)務(wù)性投資,不作過(guò)多限制,重點(diǎn)規(guī)范主要股東和控股股東。

  意見(jiàn)提出,要堅(jiān)持規(guī)范市場(chǎng)秩序和激發(fā)市場(chǎng)活力并重,在堅(jiān)持非金融企業(yè)依法依規(guī)投資金融機(jī)構(gòu)的同時(shí),支持金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化,拓寬資本補(bǔ)充渠道。

  人民銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,一些實(shí)力較強(qiáng)、行為規(guī)范的非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu),有助于優(yōu)化資本配置,提升競(jìng)爭(zhēng)力,也有利于金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大資本來(lái)源,改善股權(quán)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互認(rèn)知和理解。

                                                                                               新華社北京4月27日電